Mark Hulbert Getty Images Een van die jaar se beste handelsgeleenthede die punt staan om rond te kom. Sommige mense moet selfs verwys na dit as 'n "gratis middagete." Die strategie behels die koop van aandele in die laaste paar weke van die jaar wat kunsmatig depressief ná beleggers verkoop hulle af vir belasting redes. Dikwels is hierdie aandele weiering terug mooi in Januarie na die verkoop het nie vergaan nie. Jy moet nou begin om die lys van die voorraad wat jy wil moet koop voor te berei "belasting verlies verkoop," soos dit genoem word, onderdruk hul pryse. Sulke verkoop het so vroeg as November begin in die afgelope jaar, en 'n paar handelaars het onmiddellik opgeraap die gevolglike winskopies. Jy kan misloop 'n paar groot handel as jy wag tot die einde van Desember op te tree. Soos Chris Christie veldtogte, 'n 2016-strategie na vore As hy crisscrosses New Jersey in 'n finale veldtog stoot, het die Republikeinse Gov Chris Christie duidelik aan skenkers, top-ondersteuners en die nasionale GOP gemaak dat hy wil meer as net kerf 'n groot herverkiesing te wen volgende Dinsdag doen. Die belasting-kode is die uiteindelike bron van hierdie jaareinde handel geleentheid. As 'n belegger 'n voorraad Hy hou teen 'n verlies verkoop, kan hy daardie verlies te gebruik om ander winste hy het reeds besef uit die verkoop van wenners vroeër in die jaar waarop hy anders sou skuld kapitaal-winste belasting verreken. Sedert daardie belasting is aansienlike - so hoog as 43,4% op die federale vlak vir wins op beleggings minder gehou as 'n jaar, plus alles wat bykomende kapitaal-winsbelasting gehef by die toestand vlak - dit kan sin maak vir 'n stuk selfs verkoop wanneer sy die langer termyn vooruitsigte is baie aantreklik. Watter aandele is waarskynlik geraak gaan word deur belasting-verlies verkoop? George Putnam, redakteur van die ommekeer Brief raadgewende diens, sê 'n goeie plek om te begin is diegene met die grootste jaar-tot-datum verliese. Oor die afgelope 15 jaar, volgens die Hulbert Finansiële Digest, Putnam se model portefeuljes 'n gemiddelde jaarlikse opbrengs van 13,8%, wat meer as 'n verdubbeling van die 6,1% vir die Wilshire 5000 WINDX, -1,05%, wat die gesamentlike waarde van al die openbaar verteenwoordig verhandel aandele, in die veronderstelling dividende herbelê. Putnam is 'n Contra, op soek na buite die guns aandele wat hy glo, sal uiteindelik herstel. Hy sê dat hy byna altyd fokus op aandele wat hy sal koop en hou vir die lang termyn, maar hy maak 'n uitsondering vir die kort termyn jaareinde belasting-verlies strategie. Neem Hewlett-Packard HPQ, + 2,29%, 'n wyd gehou voorraad wat die swakste presteerder in 2012 van enige van die 30 Dow Jones Industrial aandele was. Op sy middel November lae 'n jaar gelede, was die voorraad plaas van 'n jaar-tot-datum verlies van meer as 50%. Van toe af tot die einde van hierdie laaste Januarie - 'n tydperk van net meer as twee maande - die voorraad opgedoen 47%. indrukwekkende herstel Hewlett-Packard se was nie 'n gelukskoot. Dit was een van 10 aandele wat Putnam aan die einde van November verlede jaar vir 'n jaareinde weiering het aanbeveel. gemiddelde wins dié aandele 'uit daarna tot aan die einde van die afgelope Januarie was 19,2%, volgens FactSet, meer as drie keer die 5,8% wins van die SP 500 SPX, + 1,11% oor dieselfde tydperk. Die prestasie van hierdie jaareinde weiering strategie is nie altyd so indrukwekkend. Dit is geneig om sterkste in jare soos 2012 toe die groot gemiddeldes mark die grootste winste gaan in die laaste paar maande van die jaar het gepos, want in daardie jare beleggers sal die grootste hoeveelheid van die winste wat hulle wil vergoed het. Wanneer die mark plaas van 'n jaar-tot-datum verlies gaan in die einde van die tydperk van die jaar, in teenstelling, beleggers sal minder winste wat aangespreek moet word geneutraliseer deur die verkoop van verloorders het. Neem 2008, die hart van die 2007-09 beermark. Die lys van jaareinde-weiering kandidate mnr Putnam saamgestel aan die einde van November 2008 het 'n gemiddeld van 2,1% van toe tot aan die einde van die daaropvolgende Januarie, volgens FactSet. Tog, beter gevaar as hulle die SP 500, wat 7,9% meer as dieselfde tydperk verloor. Gegewe indrukwekkende krag die aandelemark vanjaar se moet ons 'n baie belasting-verlies verkoop sien oor die volgende twee maande. Beide die SP 500 en die Dow DJIA, + 1,11% is breek rekord na rekord, en die hele aandelemark - soos gemeet deur die Wilshire 5000 - is sport 'n jaar-tot-datum wins van 26%. Dit beteken dat daar moet genoeg aandele wat reeds in Januarie sal weiering wees. In die voorbereiding van 'n lys van lêers wat jy wil koop, in die veronderstelling belasting-verlies verkoop onderdruk hul pryse, moet jy aandele waarvan die vooruitsigte is uitgesluit "hopeloos," volgens Putnam. Een manier om dit te doen is om net dié wat ook deur adviseurs met 'n goeie langtermyn-rekords word aanbeveel sluit. Die volgende voorraad is diegene in die SP 1500 indeks wat ten minste 20% vanjaar verloor het en wat tans aanbeveel deur een of meer van die Hulbert Finansiële Digest-gemonitor adviseurs wat die mark geslaan oor die afgelope 15 jaar. Hulle is klerekleinhandelaar American Eagle Outfitters; Hoër Een Holdings, 'n finansiële-hulp verwerking maatskappy; Intuïtief Chirurgiese, wat chirurgiese toerusting vervaardig; Likiditeit Services, wat aanlyn-veiling vir die verkoop van surplus toerusting bedryf; huis bouer M. D.C. Holdings; Gold Miner Newmont Mining NEM, + 0,63%; Procera netwerke VSA: Pkt, 'n draadlose netwerk komponent vervaardiger; Teradata BDP, + 0,94%, wat data stoor bied; en Titan International Twi, -1,91%, wat wiele en bande maak vir off-snelweg voertuie. Let daarop dat jy hierdie of ander voorrade wat sport groot jaar-tot-datum verliese nie onmiddellik moet koop. In plaas daarvan, moet jy wag totdat belasting-verlies verkoop selfs meer in die komende weke onderdruk hul pryse. Een nuttige reël mag wees om net die aandele waarvan die prys daal 5% of meer van die huidige vlakke te koop. Nie al die aandele op jou lys sal dit baie val, maar - as vorige ondervinding is 'n gids - 'n aantal van hulle wil. Meer van MarketWatch
No comments:
Post a Comment