Malta Forex Maatskappy Al Wat Jy Hoef Te Weet Oor Die Opstel Van 'N Forex Besigheid In Malta

Malta Forex Maatskappy: Al wat jy hoef te weet oor die opstel van 'n Forex besigheid in Malta Author: Dr Charles Cassar Die MFSA: Malta39; s reguleerder vir FOREX besigheid Die Malta Financial Services Authority (MFSA) is verantwoordelik vir die lisensiëring, regulering en toesig van belegging dienste soos verskaffers wat in en uit Malta. Die Investment Services Wet bepaal dat geen persoon mag verskaf, of hom uit as die verskaffing van 'n belegging diens in of vanuit Malta tensy hy in besit is van 'n geldige belegging dienste lisensie; buitelandse valuta verkry of gehou word vir belegging doeleindes is een van die in die Wet Investment Services genoteerde instrumente en as sodanig 'n maatskappy wat dienste met betrekking tot finansiële ruil moet 'n lisensie van die MFSA kry voordat dit te doen. Die MFSA lisensies ook, reguleer en toesig oor die bank, maatskappye, versekering, kollektiewe beleggingskemas en erken belegging ruil. Wat is Forex? Die buitelandse valuta mark is die grootste, mees likiede mark in die wêreld met 'n gemiddelde verhandel waarde wat meer as 1900000000000 dollar per dag en sluit al die geldeenhede in die wêreld. Buitelandse valuta is ook bekend as waarde vir 'FOREX & rsquo ;, waarde vir' FX & rsquo; of waarde vir 'die valutamark & ​​rsquo; en is die mark waarin al die wêreld geldeenhede verhandel word. Die buitelandse valuta mark is & ldquo; gedesentraliseerde & rdquo; Dit beteken dat dit 'n internasionale netwerk met geen vaste, fisiese plek. Dit is 'n oor-die-toonbank (ODT) markte waar makelaars en handelaars (waarde vir 'tussengangers & rsquo;) onderhandel direk met mekaar. Malta Forex Lisensiëring: Die Investment Services, 1994 Buitelandse valuta word gereguleer deur die MFSA as 'n belegging diens en as sodanig die verskaffing van buitelandse valuta produkte en dienste in en uit Malta is 'n belegging diens wat 'n gelisensieer aktiwiteit. Die wet bepaal dat in die toestaan ​​van 'n lisensie, die MFSA, soos die bevoegde owerheid, kan die lisensiehouer aan die voorwaardes te onderwerp, soos dit gepas ag. Die voorwaardes wat MFSA algemeen stel op 'n belegging dienste lisensiehouer is oor die algemeen gebaseer op behoorlike beskerming van beleggers, die behoorlike uitvoering van die operasie en anti-geldwassery prosedures. Die Investment Services Act lys die volgende dienste as gelisensieer mag: 1. ontvangs en gestuur van bestellings met betrekking tot een of meer instrumente; 2. Uitvoering van bestellings namens ander persone; 3. Hantering op eie rekening; 4. Die bestuur van beleggings; 5. trustee, bewaarder of benoemde dienste; 6. beleggingsadvies; 7. Onderskrywing van instrumente en of plasing van instrumente op 'n vaste verbintenis basis; 8. Plasing van instrumente sonder 'n vaste verbintenis basis; en Malta Forex lisensie Kategorieë Daar is vier kategorieë van 'n belegging dienste lisensie; kategorie 1 Die kategorie 1 lisensie is van twee soorte: a) Kategorie 1a - Lisensiehouer wat gemagtig is om te ontvang en te stuur bestellings met betrekking tot een of meer instrumente en of voorsien beleggingsadvies en of plek instrumente sonder 'n vaste verbintenis basis, maar nie om te hou of beheer Kliënte & rsquo; Geld of Kliënte & rsquo; Bates. b) Kategorie 1b - lisensiehouers gemagtig om as agent, reël handel of gee advies in terme van die Wet op slegs vir nie-private kliënte, maar kliënte & rsquo nie om vas te hou of beheer; geld of kliënte & rsquo; bates, gaan vir hul eie rekening of onderskryf. kategorie 2 houers Kategorie 2 lisensie gemagtig is om belegging dienste, en om te hou of beheer kliënte & rsquo; geld of kliënte & rsquo; bates, maar nie om te gaan vir hul eie rekening of onderskryf. kategorie 3 houers kategorie 3 lisensie gemagtig is om belegging dienste, om vas te hou en beheer kliënte & rsquo; geld of kliënte & rsquo; bates, en om te gaan vir hul eie rekening of onderskryf. kategorie 4 houers Kategorie 4 lisensie gemagtig is om op te tree as trustees of bewaarders van kollektiewe beleggingskemas. Lisensiëring van Forex Verskaffers in Malta: Sommige Oorwegings In die geval van buitelandse valuta produkte, wanneer 'n maatskappy is die verskaffing van beleggingsadvies of ontvangs en oordrag van bestellings met betrekking tot FOREX en FOREX afgeleides, sal dit 'n Kategorie 1 Investment Services lisensie vereis; Forex-handelaars optree as riskless skoolhoofde (uitvoering van twee wat ooreenstem met die ambagte waar die sekuriteit verhandel behels twee ordes, met die uitvoering van een van hierdie bestellings afhanklik van die ontvangs of uitvoering van die ander) vereis dat 'n Kategorie 2 lisensie terwyl 'n Kategorie 3 Investment Services Lisensie word vereis indien die FOREX besigheid hanteer op eie rekening as 'n mark maker. Online FOREX Die besigheid van aanlyn buitelandse valuta handel is oor die algemeen voorsien in een van twee vorme, hetsy deur die hantering van eie rekening (Market makers) of deur op te tree as 'n risikolose skoolhoof (dikwels as 'n waarde vir 'n wit etiket vennoot & rsquo;). Met betrekking tot die laasgenoemde, sal die entiteit betrokke wees in die uitvoering van twee wat ooreenstem met die ambagte (een met die kliënt en een handel met 'n ander skoolhoof verrekening) op dieselfde tyd en prys binnegetree saam met die entiteit wat optree as teenparty tot beide transaksies. Dit word beskou as 'uitvoering van opdragte namens kliënte. Ten einde vir 'n entiteit om bestellings namens kliënte uit te voer, is 'n kategorie 2 belegging dienste lisensie vereis. Aan die ander kant, 'n entiteit wat wil om te gaan op sy eie rekening (slegs van toepassing op entiteite wat Market makers is) nodig is om 'n Kategorie 3 belegging dienste lisensie het. Die belangrikste verskil in die vereistes wat van toepassing is op 'n kategorie 2 en 'n kategorie 3 belegging dienste lisensiehouer verband hou met die kapitaal vereistes wat nagekom moet word voordat. 'N Kategorie 2 belegging dienste lisensiehouer vereis om 'n aanvanklike kapitaal van die Euro 125,000 het en moet eie fondse wat hoog bo u is óf: [i] aanvanklike kapitaal; of [ii] die som van al die risiko komponente die bereken in terme van die reëls, maar met uitsluiting van die operasionele risiko komponent; of [iii] die vaste bokoste vereiste. 'N Kategorie 3 belegging dienste lisensiehouer vereis om 'n aanvanklike kapitaal van die Euro 730,000 en moet eie fondse wat hoog bo u is óf: [i] aanvanklike kapitaal; of [ii] die som van al die risiko komponente die bereken in terme van die reëls, insluitend die operasionele risiko komponent. Malta Forex lisensiëringsproses Die voorbereidende fase Hierdie stadium sluit gewoonlik 'n vergadering met die Owerheid, die indiening van 'n konsep aansoekvorm en stawende dokumentasie, hersiening deur die MFSA, afbakening van die Standard lisensievoorwaardes wat toegepas moet word om daardie spesifieke Aansoeker deur die Owerheid. Die Pre-lisensies Stage Hierdie stadium behels die uitreiking van 'n 39; in principle39; goedkeuring vir die lisensie wat deur die Owerheid, inlywing van die korporatiewe voertuig, die indiening van die finale en ondertekende aansoekvorm en stawende dokumentasie, ander dokumente wat tydens die aansoekproses, insluitend geouditeerde finansiële vooruitskattings. Die Post-lisensies / Pre-aanvang van sake Stage Hierdie stadium vereis die bevrediging van ad hoc vereistes wat voortspruit post lisensiëring maar pre-aanvang van sake. Die aansoeker moet & bdquo; n geskikte en gepaste "en bereid wees om op te tree in ooreenstemming met die wet en die Standard lisensievoorwaardes aan enige lisensie wat uitgereik is. Die spoed van die voorbereidende fase (fase een) is afhanklik van die doeltreffendheid van die aansoeker. Maar stadiums twee en drie kan binne ses tot twaalf weke afgehandel word. Die toenemende belangrikheid van Regulasie vir FOREX Besighede Op 5 Desember 2012 het die Europese Owerheid Securities and Markte (& ldquo; ESMA & rdquo;) uitgereik 'n kennisgewing aan 'n belegging in buitelandse valuta waarsku beleggers om altyd te belê met maatskappye wat geldig belegging lisensies. Hierdie kennisgewing is teweeggebring deur die verwesenliking van 'n toename in ongemagtigde maatskappye bied transaksies, of platforms om handel te dryf, in valuta afgeleides in die forex mark (soos waarde vir 'kontrakte vir verskille & rsquo; [CFD's], waarde vir' FX voorspelers & rsquo ;, en waarde vir ' ; rollende spot kontrakte & rsquo;). In teenstelling met maatskappye gelisensieer in die EU om belegging dienste aan te bied, is ongelisensieerde maatskappye wat FOREX produkte en dienste nie gemagtig is om dit te doen; sonder 'n lisensie 'n maatskappy kan nie eens bied handel platforms. 'N ongelisensieerde maatskappy is nie gereguleer word deur enige owerheid en as sodanig is dit nie gebind om te hou by belegger reëls beskerming soos die beveiliging van bates kliënt, gee duidelike inligting, bekendmaking van risiko's wat betrokke is in die handel in buitelandse valuta, geskiktheid en klagte hantering. Ook, as gevolg van die maatskappy nie gemagtig, kliënte van sodanige ongemagtigde diensverskaffers sal nie toegang tot klagteprosedures (finansiële ombudsmanne) of vergoeding skemas in die geval van iets verkeerd gaan nie. Daarom word in die lig van ESMA & rsquo; s veldtog om die besigheid van FOREX diensverskaffers gereguleer regdeur die EU het, is dit van uiterste belang dat potensiële FOREX produk en diensverskaffers aansoek te doen vir 'n lisensie voor die aanvang van hul bedrywighede. Sodra 'n belegging dienste lisensie verwerf word in een Europese staat soos Malta, sal die diensverskaffer, in sekere gevalle in staat wees om sy produkte en dienste aan te bied in die Europese Unie deur die gebruik van passporting. Passporting van FOREX lisensies Passporting verwys na die reg van 'n persoon om 'n tak te stig, of dienste te lewer, in 'n lidstaat of EER Staat ander as dié waarin dit sy hoofkantoor en hierdie reg is gereeld in Malta deur die Europese paspoort regte beleggingsondernemingen Regulasies (die & ldquo; Regulasies & rdquo;) wat die markte vir finansiële Richtlijn 2004/39 / EG instrumente implemente. Passporting verminder koste en burokrasie en open markte terwyl dit help om die vertroue van beleggers in 'n hoë regulatoriese standaarde te handhaaf. Om hierdie redes is dit tot groot voordeel vir 'n moontlike FOREX belegging diensverskaffers om 'n lisensie in Malta behaal ten einde in staat wees om hul dienste aan te bied oor die hele EU en die EER. Die dienste wat toegelaat word passported is gedeel deur die Regulasies in & ldquo; Core Services & rdquo; en & ldquo; Aanvullende Dienste & rdquo; en artikel 11 van die Regulasies bepaal dat & ldquo; n Europese reg sal 'n Maltese belegging firma geregtig om een ​​of meer kern belegging dienste: Met dien verstande dat 'n Europese reg kan addisioneel reg 'n Maltese belegging firma aan een of meer bykomende diens te lewer, maar dit in geen geval slegs uitgeoefen word ten opsigte van aanvullende dienste & rdquo ;. Ontvangs en transmissie van bestellings met betrekking tot een of meer finansiële instrumente; Uitvoering van opdragte namens kliënte; Hantering op eie rekening; Portefeuljebestuur; Beleggingsadvies; Onderskrywing van finansiële instrumente en of plasing van finansiële instrumente op 'n vaste verbintenis basis; Plasing van finansiële instrumente sonder 'n vaste verbintenis basis. Gelisensieerde maatskappye wat FOREX produkte en dienste kan slegs paspoort na ander EU en die EER jurisdiksies wanneer die bepaling van FOREX sluit in die gebruik van afgeleide instrumente, CFD's, termynkontrakte, opsies, swaps met betrekking tot sekuriteite, geldeenhede, rentekoerse of opbrengste en as verdere hierbo bespreek in gevalle waar die verskaffing van buitelandse valuta word aangebied as 'n aanvullende diens aan enige van die bogenoemde kern belegging dienste. 1) Afgeleide instrumente wat algemeen gebruik word in verhouding tot buitelandse valuta, soos CFD's en Futures, kwalifiseer as waarde vir 'instrumente & rsquo; onder MiFID, en dus, hulle geniet outomatiese passporting regte. 2) Dienste gelewer met betrekking tot Spot Forex waar hulle is aanvullend tot ander, slaag-draagbare kernaktiwiteite soos hierbo gelys. 3) Sekere tipes Spot Forex transaksies kan geag gelykstaande aan transaksies gemaak met behulp van afgeleide instrumente te wees en kan dus ook verbygaan-draagbare wees Hoekom Malta? Malta het noemenswaardige sukses behaal in die finansiële dienste bedryf oor die afgelope jaar. Hierdie sukses kan toegeskryf word aan 'n aantal faktore soos gunstige belastingstelsels, laer koste en 'n goed opgeleide en opgeleide menslike hulpbronne. Malta & rsquo; s toeganklik reguleerder, mededingende koste en sakevriendelike omgewing in werklikheid, gelei dit na 'n interessante opsie vir FOREX diensverskaffers op soek na werk in 'n goed wat bekend regulatoriese regime geword. Malta gelok [R10] om sy oewers verskeie spelers in die mark op die gebied van buitelandse valuta, wat wissel van spesialis sagteware verskaffers wat belangstel in die gebruik van Malta as 'n basis van operasies, om gespesialiseerde batebestuurders en forex platforms soek hulle manier van inskrywing in die forex EU-mark. FOREX, al is dit relatief nuwe, staan ​​op dieselfde vlak van sukses as dié van ander sektore van die bedryf te bereik en dit is hoofsaaklik te wyte aan die onderstaande faktore. wettige orde Malta erken en reguleer buitelandse valuta as 'n belegging diens gereguleer deur die Malta Financial Services Authority kragtens die Wet Investment Services; Dit is in teenstelling met verskeie ander lande waar FOREX ly aan 'n gebrek aan wetlike en regulerende duidelikheid. Malta & rsquo; s reg duidelikheid gee aanleiding tot verskeie voordele, insluitende 'n hoë en duidelike regulerende standaarde, sekere geleenthede vir passporting, sowel die gerief van 'sekerheid oor die toepaslike wetlike en regulatoriese regime. Buigsame Regulasie Forex Malta het ook buigsaam reëls met betrekking tot hefboom verhoudings. Dit laat Malta FOREX besighede om voorsiening te maak vir 'n breër spektrum van risiko belegger aptyt. Die Malta FOREX oplossing is dus toenemend 'n gewilde keuse onder besighede op soek na 'n lewensvatbare FOREX domisilie. Hoe ons u kan help Stel Pre-lisensies Op die pre-lisensie stadium, ons firma bied hulp te koördineer vergaderings met die MFSA ten einde die voorgestelde forex aktiwiteit in Malta bespreek en help met die opstel en voltooiing van die dokumentasie wat nodig is vir lisensiëring doeleindes soos forex sakeplanne en die voltooiing van die ander verskillende amptelike dokumente wat vereis word. Chetcuti Cauchi39; s prokureurs kan ook 'n gespesialiseerde hulp ten einde die mees geskikte en belastingdoeltreffende wetlike struktuur kies in ooreenstemming met die beoogde aard, omvang en omvang van die voorgestelde aktiwiteit. Ons het ook die kliënt te help in die keuse van medewerkers, eksterne diens lewer, banke en betaling oplossings. Post-lisensies Compliance By die verkryging van die lisensie, is Belegging Diensverskaffers vereis om te voldoen, op 'n deurlopende basis, met die verskillende gestig deur die betrokke EU voorskrifte wat in Maltese wet getransponeer na-lisensie vereistes. Ons span bied 'n omvattende nakoming adviserende diens wat verseker dat alle nakoming sake aandag geniet, insluitend onder andere die voorbereiding van alle regulerende opbrengste, die opstel van beleid en verslae en die hantering van statutêre kennisgewing vereistes; advies word ook voorsien met betrekking tot die verskillende toestande lisensie wat deur reguleerder opgelê kan word.